Podle v úterý zveřejněné analýzy společnosti ČSOB Factoring horší platební morálka také způsobuje, že platby přichází v průměru 19 dnů po datu splatnosti faktur.

"Vlivem dopadu hospodářské recese se problémy s dodržováním finančních závazků projevují u velkého množství společností i v letošním roce. Na vině je zejména pomalejší obrátka peněz v ekonomice, způsobená obecně nižší poptávkou a vyšší opatrností při utrácení jak u lidí, tak i u firem. Poklesy tržeb, neprodané zboží na skladech, vysoké fixní výdaje nastavené z dob ekonomického růstu, to vše způsobuje zhoršenou platební schopnost odběratelů. Důsledkem toho je pak prodlužující se reálná doba inkasa pohledávek u jejich dodavatelů. Podle výsledků analýzy jsou letos tuzemské pohledávky hrazeny v průměru o jedenáct dní později, než tomu bylo v roce 2008," přiblížil výsledky analýzy obchodní ředitel ČSOB Factoring Jindřich Horák.

Podle něj analýza dat potvrdila obecnou domněnku, že většina tuzemských subjektů platí své závazky po sjednaném datu splatnosti, a hospodářská recese v posledních dvou letech toto specifikum ještě prohloubila. "Oproti tomu lze identifikovat několik oborů, kde se i přes náhlé přibrždění ekonomického růstu platí včas, což jistě dokazuje, že dobrá platební morálka z České republiky ještě úplně nezmizela," podotkl Horák.

Nejvíce se situace zhoršila u drobných maloobchodních prodejců. Zatímco ještě v roce 2008 odpovídala průměrná doba reálné návratnosti třem měsícům, letos je to již 145 dnů. "U většiny našich odběratelů se krize loni podepsala na propadu tržeb a na skladech jim zůstala větší než obvyklá část zboží. To se pochopitelně negativně odrazilo do jejich schopnosti platit své závazky, a proto se nám prodloužila doba inkasa pohledávek," prohlásil Tomáš Skočdopole, jednatel společnosti Bretton, zabývající se distribucí značkových sportovních produktů.

S podobnými zkušenostmi se však podle analýzy potýká většina velkoobchodů bez ohledu na prodávaný sortiment. Kvůli zhoršené likviditě drobných maloobchodních prodejců se následně dostávají do obtížné situace i jejich dodavatelé – velkoobchody. "Když se k tomu ještě přidá skutečnost, že na zhoršené finanční výsledky za loňský rok zareagují banky sníženou ochotou poskytovat úvěry, majitelům firem nezbývá než přistoupit k hledání alternativního řešení financování," poznamenal Horák.

Automobilový obor je nejjistější

Naopak k nejstabilnějším oborům, kde platební morálka zůstává dlouhodobě poměrně dobrá, patří automobilový průmysl. Poskytovaná splatnost se v tomto oboru pohybuje v průměru okolo 40 dnů a je také dodržována. Obor si, i přes citelný propad aut prodaných v loňském roce, udržel vzornou platební morálku, která je ovšem na druhé straně vykoupena tlakem na maximální kvalitu dodávek. "Ne všichni dodavatelé si proto tuto jistotu placení mohou vyzkoušet na vlastní kůži," řekl Horák.

V ekonomice zůstávají atraktivní obory, do kterých mohou dodávat pouze kapitálově dobře vybavení odběratelé, protože za své dodávky inkasují nejdříve po třech měsících od vystavení faktury. Mezi tyto obory patří například telekomunikace, kde se stabilně platí do deseti dnů po lhůtě splatnosti, ale v průměru ne dříve než za 90 dní od dodání služby či zboží. Druhým takovým oborem jsou zdravotnická zařízení, jejichž cash flow je do značné míry závislé na finanční situaci zdravotních pojišťoven, případně státním rozpočtu.

Z analýzy vyplynulo, že malé nemocnice v letošním roce platí průměrně za 131 dnů, což je více než dva měsíce po lhůtě splatnosti uvedené na fakturách. Firmy dodávající do těchto oborů jsou typickými klienty factoringových společností, které jim jsou schopny pohledávky s dlouhou splatností financovat včetně zmíněného prodlení.

Jednotlivé společnosti problémy s platební morálkou řeší individuálně. Velké a finančně silné firmy si u svých odběratelů většinou dokážou vynutit platební disciplínu nebo s nimi přestanou spolupracovat. Ostatní firmy, jejichž pozice na trhu není tak silná a nemohou si dovolit reagovat přerušením obchodního vztahu, musí hledat jiná řešení. Mohou například nabídnout takzvaná motivační skonta za dodržení včasné platby nebo využít provozní úvěr od banky, což jim umožní zachovat dodávky i těm odběratelům, kteří jim platí za delší dobu od dodání zboží či služeb.

V posledních dvou letech, kdy banky omezily svoji expanzivní úvěrovou politiku a limity s ohledem na horší výsledky svých klientů spíše snižovaly, znovu roste význam dalšího způsobu řešení nedostatku pracovního kapitálu - využití factoringového financování.

To má v Česku už téměř dvacetiletou tradici a v současné době jej jako standardní formu provozního financování využívají tisíce firem. "Na řešení situace, kdy firmu trápí zhoršená platební morálka odběratelů a nemá dostatek dostupných zdrojů od banky, je tento nástroj přímo ideální, protože jeho uživatelům nabízí provozní zdroje proti postoupeným pohledávkám až do 90 dnů po lhůtě splatnosti. Navíc pro své klienty zajišťuje správu pohledávek, která se zpravidla projeví zlepšením platebního chování jejich odběratelů. V nejkomplexnější podobě takzvaného bezregresního factoringu na sebe factoringové společnosti přebírají i riziko," popsal Horák.

Analýza hodnotila vývoj platební morálky u více než 22 tisíc českých subjektů a tří tisíc zahraničních v posledních třech letech.

Za jak dlouho průměrně platili čeští zákazníci svým dodavatelům ve vybraných oborech v letech 2008 až 2010*

(*) Od data dodání/vystavení faktury (ve dnech) Zdroj: ČSOB Factoring

Za jak dlouho průměrně platili čeští zákazníci svým dodavatelům ve vybraných oborech v letech 2008 až 2010*

(*) Od data splatnosti pohledávek (ve dnech), Zdroj: ČSOB Factoring

Za kolik dnů od vystavení faktury platí odběratelé českým firmám ve vybraných státech*

(*) reálná doba pohledávky, Zdroj: ČSOB Factoring

-Filip Sušanka, Mediafax

Kam dál?

- České firmy musí čekat na úhradu faktur v průměru 48 dní. Jak jsou na tom okolní země?

- Průzkum: Platební morálka státní správy je lepší než u soukromých firem