Při pohledu na stránky společnosti napadne člověka, který má určité zkušenosti s investičními nástroji a jejich obchodováním, že to bude další habaďúra na nezkušené klienty. Příklady, kde je společnost schopna vydělat v průběhu několika měsíců stonásobek investované částky, mohou u někoho vzbudit údiv, ale zkušenější člověk si jen pomyslí, že něco asi nebude v pořádku.

A přitom legislativně to v pořádku skutečně je. Investičního zprostředkovatele (IZ) u nás může dělat každý, kdo „je důvěryhodný, má ukončené středoškolské vzdělání a přiměřené zkušenosti s kapitálovým trhem nebo absolvoval odborný kurz zaměřený na nabízení investičních nástrojů včetně poskytování informací o těchto investičních nástrojích.“ Takže prakticky kdokoli. Téměř každý finanční poradce je dnes u ČNB registrován jako investiční zprostředkovatel. Ale budeme mluvit pouze o těch, kteří nabízejí investice do cenných papírů, jako jsou akcie apod.

Sliby nejsou zárukou výdělku

Pokud někdo chce využít služeb investičního zprostředkovatele, příliš optimistické vyhlídky a sliby by jej spíše měly odradit. Je sice pravda, že zmiňovaný příklad mohl v ideálním případě odpovídat skutečnosti, ale je třeba si uvědomit, že ideální případ je spíše sen, než skutečnost. Využít současnou situaci, kdy akcie od března prakticky nepoznaly jiný směr než nahoru, a využít páku k ohromným výdělkům je sice hezké, avšak dlouhodobě neudržitelné. Příklad na papíře, dělán navíc zpětně, a skutečnost se totiž ve většině případů příliš nekamarádí.

Investiční zprostředkovatel nemůže od klientů přijímat peněžní prostředky, takže riziko úpadku, při němž budete muset několik let čekat na peníze, které vám společnost zpronevěří, by mělo odpadnout. Na druhé straně ale nikde není napsáno, že vám příliš rizikovými operacemi zprostředkovatel vaše prostředky neprodělá. Investování s využitím páky, případně i short operace (příklad na stránkách zmiňované společnosti zobrazoval investici s pákou 5:1 a podle jejích zaměstnanců je možné také obchodovat krátké pozice) jsou určené především zkušeným investorům, kteří na trhu působí již nějakou dobu a umí zhodnotit riziko s tím spojené.

Méně je někdy více

Investiční zprostředkovatelé samotní nemohou pro své klienty provádět nákup akcií na margin ani short operace. Pokud ale zprostředkovává takové obchody prostřednictvím licencovaného obchodníka s cennými papíry, je to v pořádku. Alespoň legislativně. Lákání lidí na rychlý výdělek ale nikdy nevyvolává pocit serióznosti. Spíše mi to přijde jako přílišný optimismus někoho, komu se podařilo několik ziskových krátkých obchodů a hned má pocit, že je mistrem světa a může radit ostatním. A díky rychlému výdělku již stejně rychle skončilo mnoho obchodníků.

Zprostředkovatel a klient by měli budovat spíše dlouhodobý vztah založený na důvěře a rychlé intradenní obchodování podle mě není tím nejlepším způsobem, jak dlouhodobý vztah vytvářet. Zejména když chybějí zkušenosti.

Hodně také závisí na osobním kontaktu. Na papíře to mohou být sliby, ve skutečnosti by ale měl zprostředkovatel uvědomit klienta o rizicích, možných ztrátách a netlačit na pilu. Pokud chce od klienta nějaké minimální statisíce, bude to vypadat podezřele. Naštěstí, u (ne)zmiňované společnosti, která byla námětem pro tento článek, k podobnému jednání nedošlo a jednání bylo korektní, i když bylo víceméně jasné, že zaměstnanci společnosti nejsou odborníci na slovo vzatí.

Odborná stránka a zkušenosti jak individuálního zprostředkovatele, tak i zaměstnanců firmy jsou velmi důležité. Pokud společnost funguje jako IZ několik měsíců a při pohledu na výpis u Obchodního rejstříku zjistím, že její předešlé činnosti nemají s investování a penězi absolutně nic společného, nebude se mi chtít stát jejím klientem.

Důležité jsou také reference, které lze o společnosti nebo jednotlivci získat. Jen těžko můžete svěřit své peníze někomu, kdo za sebou nemá několik spokojených klientů a několikaletou praxi. Dobrou referencí mohou být ale také analýzy, případně články, které daná osoba publikovala nebo publikuje a které nabízí svým stálým a potenciálním klientům (i na našich stránkách se několik takových najde).

Pokud mi někdo řekne, že jeho prací je prakticky jen rešerše domácích a zahraničních zdrojů, z nichž vybírá pro své klienty to nejlepší, protože oni na to určitě nemají čas, tak mi to jako přidaná hodnota nepřipadá. Vyhledat si informace v médiích a na internetu dokáže kde kdo. Chlubit se analytickým zázemím, které nedokáže zplodit ani vlastní texty podle mě není dobrá reklama.